AUJOURD'HUI, La Chine détrône le pétrodollar

Il n’y a pas longtemps, circulait en Chine une blague populaire qui disait quelque chose comme « Qui est Xi Jinping ? ».

La réponse était, « Le mari de Peng Liyuan » la célèbre chanteuse.

Aujourd’hui, Xi est président de la Chine. Il dirige 1,4 milliard de personnes. Et il sera probablement bientôt la personne la plus puissante du monde.

Comme je l’ai mentionné mercredi dernier, les nouveaux droits de douane de Trump pour l’acier et l’aluminium font partie d’une bataille plus vaste et florissante entre les États-Unis et la Chine.

La Chine rattrape rapidement les États-Unis en tant que puissance mondiale dominante. Ce changement est inévitable. L’économie de la Chine sera deux fois plus importante que l’économie américaine d’ici 2030.

Cela laisse les États-Unis avec des options limitées…

• Lever le pied et laisser la Chine les remplacer comme pays le plus puissant du monde ;
• Déclencher une guerre militaire ;
• Amplifier la bataille commerciale actuelle jusqu’à une guerre économique totale contre la Chine.

Je pense qu’une guerre économique à part entière est l’option la plus probable. Sous le président Trump, c’est presque certain.

Cela dit, l’administration Trump semble sous-estimer la position de la Chine à court et à long terme.

Pendant des décennies, les États-Unis ont été en mesure d’exclure pratiquement n’importe quel pays du commerce international. À l’heure actuelle, si un pays veut faire du commerce avec un autre pays, il doit d’abord avoir l’autorisation des États-Unis.

C’est parce que – pour un peu de temps encore – le dollar américain est la monnaie la plus importante du monde et que l’US Navy domine également les océans du monde, contrôlant la plupart des voies maritimes importantes.

Mais la Chine est en train de construire un nouveau système international qui la laissera finalement, elle et ses partenaires commerciaux, contourner totalement les États-Unis.

Et, comme je l’expliquerai plus loin, un événement clé est prévu pour le 26 mars…

Le plus grand projet d’infrastructure de l’histoire

La nouvelle route de la soie est la pièce maîtresse du nouveau plan chinois.

Au cours des prochains mois et des prochaines années, il comprendra des lignes ferroviaires à grande vitesse, des autoroutes modernes, des câbles à fibres optiques, des pipelines, des ports maritimes et des aéroports. Il reliera les rivages atlantiques de l’Europe aux côtes pacifiques de l’Asie.

La Chine s’attend à ce que sa nouvelle route de la soie soit pleinement opérationnelle d’ici 2025.

C’est le plus grand projet d’infrastructure de l’histoire. Le but est de complètement redessiner la carte économique mondiale. Si elle réussit – et ce sera probablement le cas – la Chine dominera l’Eurasie.

Le président Xi a annoncé le plan de 1 400 milliards de dollars à la fin de 2013. Quand cela sera fait, un train quittant Beijing pourra arriver à Londres en seulement deux jours.

Gardez à l’esprit que les Chinois sont des planificateurs à long terme très prudents . Quand ils prennent une décision stratégique de cette ampleur, ils s’engagent totalement.

Prenez leur réseau routier, par exemple. Entre 1996 et 2016, la Chine a construit 3,2 millions de km de route, dont 130 000 km d’autoroute. En seulement 20 ans, elle  a construit beaucoup plus d’autoroutes que les États-Unis dans toute leur existence.

En d’autres termes, les Chinois font avancer les choses. Ils ont la puissance politique – avec les ressources financières, technologiques et physiques – pour faire de la nouvelle route de la soie une réalité. Avec la volonté du président Xi à la barre, je ne doute pas qu’ils s’en tireront.

Dans peu de temps, la nouvelle route de la soie aidera la Chine à détrôner les États-Unis en tant que puissance mondiale dominante et à renverser totalement le paradigme géopolitique.

Mais avant que cela ne se produise – dans les deux prochaines semaines, en réalité – la Chine offrira à tous ceux qui achètent ou vendent du pétrole un moyen de se retirer du système monétaire mondial dominé par les États-Unis.

Pourquoi le dollar est différent du peso

La plupart des investisseurs savent que le pétrole est le marché des matières premières le plus important et le plus stratégique au monde. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, il éclipse tous les autres grands marchés de matières premières combinés.

Tous les pays ont besoin de pétrole. Et, pour quelques temps encore, ils ont besoin de dollars américains pour l’acheter. C’est une raison très convaincante de détenir d’importantes réserves en dollars.

C’est l’essence même du système des pétrodollars, qui a soutenu le rôle du dollar des États-Unis en tant que monnaie de réserve mondiale depuis le début des années 1970.

À l’heure actuelle, si l’Italie veut acheter du pétrole au Koweït, elle doit d’abord acheter des dollars américains [et payer aux banques les taxes et commissions afférentes, constituant un enrichissement sans cause, NdT] sur le marché des changes pour payer le pétrole.

Cela crée un énorme marché artificiel pour le dollar américain.

C’est en partie ce qui sépare le dollar américain d’une monnaie purement locale, comme le peso mexicain.

Le dollar n’est qu’un intermédiaire. Mais il est utilisé dans d’innombrables transactions, cela représente des milliards de dollars qui n’ont rien à voir avec les produits et services américains.

Le marché pétrolier est si énorme qu’il sert de référence pour le commerce international. Si les pays étrangers utilisent déjà des dollars pour le pétrole, il est aussi plus facile d’utiliser des dollars pour d’autres échanges internationaux.

En plus de presque toutes les ventes de pétrole, le dollar américain est utilisé pour environ 80% de toutes les transactions internationales.

Cela donne aux États-Unis un levier géopolitique incomparable. Ils peuvent sanctionner ou exclure pratiquement n’importe quel pays du système financier basé sur le dollar américain en un clic de souris. Par extension, ils peuvent également isoler n’importe quel pays de la grande majorité du commerce international.

Le système de pétrodollars est la raison pour laquelle les individus et les entreprises du monde entier achètent des dollars américains. Les pays ont eu peu de choix à ce sujet, jusqu’à maintenant …

La « Golden Alternative » de la Chine

La Chine ne veut pas dépendre à ce point de son principal adversaire. C’est le plus grand pays importateur de pétrole au monde. Et elle ne veut pas acheter tout ce pétrole avec des dollars américains.

C’est pourquoi la Chine inaugure une autre façon d’acheter du pétrole. Pour la première fois, il sera possible d’échanger à grande échelle du pétrole pour de l’or.

J’appelle ce nouveau mécanisme « Golden Alternative » de la Chine au pétrodollar. Il sera mis en ligne le 26 mars.

En fin de compte, je pense que l’histoire verra la Golden Alternative comme le catalyseur qui a tué le pétrodollar.

Voici comment cela fonctionne… La Shanghai International Energy Exchange introduit un contrat à terme sur le pétrole brut libellé en yuan chinois. Il permet aux producteurs de pétrole de vendre leur pétrole contre le yuan.

Par ailleurs, la Chine sait que la plupart des producteurs de pétrole ne veulent pas conserver une importante réserve de yuan. Ainsi, ces derniers seront en mesure de le convertir efficacement en or physique par le biais des marchés de l’or à Shanghai et à Hong Kong.

À partir du 26 mars, les pays du monde entier auront un moyen réel et viable de se retirer du système pétrodollar. Maintenant, il est temps de vous positionner pour en tirer profit.

Le prix de l’or va s’envoler

Avec la Golden Alternative de la Chine, beaucoup d’argent du pétrole affluera vers le yuan et l’or à la place du dollar et des bons du Trésor US.

Je pense que le prix de l’or va monter en flèche.

La Chine importe environ 8,5 millions de barils de pétrole par jour. Ce chiffre devrait augmenter d’au moins 10% par an.

À l’heure actuelle, le pétrole tourne autour de $60 dollars le baril. Cela signifie que la Chine dépense environ $510 millions par jour pour son pétrole.

L’or est actuellement coté à environ $1 300 dollars. Cela signifie que la Chine importe chaque jour pour plus de 390 000 onces d’or.

Si nous supposons que seulement la moitié des importations de pétrole chinois sera bientôt achetée en or, cela se traduira par une augmentation de la demande de plus de 70 millions d’onces par an – plus de 55% de la production mondiale annuelle.

Bien sûr, la Chine ne sera pas le seul pays à utiliser la Golden Alternative. Tout le monde pourra le faire.

L’augmentation de la demande d’or va choquer le marché. Comme le pétrodollar meurt, l’or sera remonetisé… et la Chine poussera un peu plus les États-Unis vers la touche.

Par  Nick Giambruno
– Le 22 mars 2018 – Saker Francophone