Comment les sanctions antirusses aident Poutine à atteindre son objectif le plus désiré

"Les milliardaires russes ont été forcés de transférer une partie de leurs actifs (qui étaient dans un système offshore et un paradis fiscal populaire) dans des banques publiques russes "

La récente vague de sanctions antirusses mises en place par les États-Unis amène les oligarques milliardaires  russes à rapatrier une plus grande partie de leurs actifs offshore, contribuant à l'ambition de longue date de Vladimir Poutine, qui tente d'encourager ces rapatriements depuis deux décennies, selon un nouveau rapport Bloomberg.

 

Alors que les sanctions ont été mises en place pour la première fois à l’époque Obama à la suite du conflit en Ukraine, qui a cependant entraîné une réaction financière modérée, du fait de l’imprévisibilité de l’administration Trump et du désir de Trump de démontrer sa position anti-Kremlin. Mueller, les milliardaires russes - de plus en plus menacés par un régime financier hostile - ont été forcés de transférer une partie de leurs actifs dans des banques publiques russes et en dehors du système offshore qui était un paradis fiscal populaire depuis l'effondrement du communisme.

Et avec les nouvelles sanctions contre la Russie annoncées par les États-Unis et leurs alliés à un rythme de plus en plus rapide, les rapatriements accélérés vers la Russie ont été motivés par le désir de garder les actifs hors de la portée du Trésor américain, et de son système de Monopoly sur le réseau de transfert financier Swift. Cela signifie que le seul endroit "sûr" pour ces capitaux est de retour en Russie, et sous l'œil vigilant de Poutine.

Le renversement a commencé en avril lorsque des oligarques proches de Poutine, tels que Oleg Deripaska et Viktor Vekselberg, et leurs sociétés respectives, ont perdu des milliards après avoir été pénalisés. Face à la menace de nouvelles sanctions, le rythme auquel les fonds sont rapatriés s’est accéléré: la Russie attend maintenant de nouvelles sanctions en raison de sa fausse implication dans les élections américaines et de la non moins fausse attaque aux agents neurotoxiques en Angleterre.

Oleg Vyugin, un ancien haut responsable de la banque centrale qui est actuellement président de la Bourse de Moscou, a déclaré à Bloomberg: «C’est toxique d’être russe. Plus vous êtes riche, plus vous êtes toxique».

Ce ne sont pas que les milliardaires: de nombreux exportateurs russes ont également déplacé leurs actifs des États-Unis et vers des banques européennes.

Alors que la banque centrale russe ne publie pas de statistiques sur les fonds rapatriés, il est difficile d’obtenir un montant exact, la plus grande banque russe, Sberbank PJSC, a enregistré une hausse de 17% de son portefeuille d’environ 90 milliards de dollars entre janvier et août de cette année. De plus, les données sur la balance des paiements indiquent que le secteur privé en Russie a ramené plus d’actifs financiers qu’il n’a envoyés à l’étranger au deuxième trimestre - seulement la deuxième fois depuis 2014.

On peut soutenir que la montée des sanctions contre la Russie et l’accélération de la vague de rapatriement ont joué positivement dans les mains du président russe: en juin, Vladimir Poutine a déclaré qu’il souhaitait que les Russes fortunés remettent leurs des milliards de fonds offshore destinés à renforcer l’affaiblissement du système financier russe. Cependant, en l’absence d’ingérence extérieure, il n’y avait tout simplement pas assez d’opportunités économiques en Russie pour encourager le rapatriement au niveau que Poutine recherche au cours de son dernier mandat, qui se termine en 2024.

Au lieu de cela, les sorties nettes de capitaux devraient dépasser les 50 milliards de dollars cette année, soit le double du total de l’année dernière. Ce total comprend les étrangers qui vendent des obligations en roubles, les paiements de dettes en devises étrangères et les roubles convertis en dollars, ainsi que les euros détenus en Russie. Un actionnaire sanctionné d'une société liée au Kremlin a déclaré à Bloomberg qu'il avait été informé par son gestionnaire d'actifs qu'il avait passé une bonne année parce qu'il n'avait rien investi, ce qui lui avait permis de ne rien perdre.

Les autres mesures prises par la Russie n’ont pas non plus donné de résultats encourageants. Par exemple, en mars, la vente d’un nouvel Eurobond n’a recueilli que 200 millions de dollars, soit 5% du montant ciblé, et l’intérêt pour le rapatriement a été limité dans deux zones «offshore» nouvellement créées en Russie, en échange de dividendes non imposables.

Et depuis que le gouvernement russe a offert peu d'aide avec le processus de rapatriement, les entreprises ont dû se débrouiller seules.

Comme le note Bloomberg, les sanctions infligées à Deripaska ont entraîné une réplique à travers le pays, incitant les salles de réunion de Russie à prendre des mesures. Le géant milliardaire  des approvisionnements en aluminium du Rusal, a été presque obligé d’arrêter la production après que les banques internationales ont gelé ses comptes, quelle que soit leur devise. Slava Smolyaninov, stratège chez BCS Global Markets à Moscou, a déclaré à Bloomberg : "On a pu voir comment n’importe quel business international peut être mis à genoux en une seconde. Ce fut une véritable révélation pour de nombreux magnats. "

Bien que l'on puisse se demander si les sanctions de Trump ont conduit à un avantage pervers pour Poutine, il y a d'autres conséquences indirectes: accélérer la dé-dollarisation.

Alors que le dollar américain demeure la monnaie dominante dans le commerce mondial, les exportateurs russes prennent des mesures pour réduire au minimum leur utilisation de la monnaie de réserve mondiale, qui devient de plus en plus "militarisée" pour imposer des objectifs politiques. Ils détiennent la monnaie à des fins commerciales, mais ils commencent également à stocker des roubles en cas d'urgence. MMC Norilsk Nickel, une autre société de produits de base détenue par des milliardaires, avait presque tous ses dépôts en espèces en devises étrangères il y a quelques années. Maintenant, elle détient plus de la moitié en roubles, ce qui équivaut à 1,5 milliard de dollars. La société prévoit également un dividende intérimaire record de 1,8 milliard de dollars pour le premier semestre de cette année.

Bien qu'il soit peu probable que les entreprises russes abandonnent complètement le dollar, les principaux exportateurs demandent de plus en plus aux prêteurs de leur permettre de rembourser des prêts en dollars dans d'autres devises. La réplique a également commencé à affecter les contreparties des sociétés russes, qui ont été interrogées sur leur intérêt pour le règlement en utilisant des devises alternatives.

Le résultat a été une émergence dans le commerce bilatéral financé par la monnaie locale: le diamantaire Alrosa a vendu des gemmes à des clients asiatiques en roubles après avoir récemment accepté pour la première fois des roupies d'un client indien. Selon Bloomberg, une autre grande entreprise de métaux vend ses produits en euros tout en expérimentant le yuan chinois.

En plus de l’argent qui revient en Russie, les enregistrements d’entreprises sont également rapatriés. Des milliardaires comme Alexey Mordashov et Alisher Usmanov transfèrent des parts dans des entreprises qu’ils possèdent à des sociétés enregistrées en Russie.

Il y a un autre gagnant évident de la répression de la richesse offshore américaine: les avocats. Ainsi, les travaux juridiques et de conseil liés à l'ajustement des sanctions ont progressé pour atteindre un chiffre de 100 millions de dollars par an en Russie maintenant. Selon Ilya Rybalkin, qui a lancé son propre cabinet ce mois-ci avec une dizaine d’avocats qui ont quitté les sociétés occidentales pour le rejoindre.

"La demande pour des services juridiques de haut niveau et des avocats capables de faire naviguer leurs clients dans l'environnement hostile des sanctions ne fera que croître".

Pour le moment, la dédollarisation forcée est largement limitée à la Russie, où elle aide Poutine à amasser une grande partie de la richesse de la Russie qui a fui le pays au cours des 20 dernières années. Cependant, comme les États-Unis poursuivent l'utilisation de leur monnaie comme arme pour attaquer plus d'adversaires dans le monde, cela peut servir deux objectifs: i) affaiblir davantage le rôle de la monnaie de réserve mondiale et ii) apporter un soutien financier indirect à ces régimes que les États-Unis cherchent à affaiblir.

Source:

How Russian Sanctions Are Helping Putin Achieve His Most Desired Goal

Zero Hedge

Le Kremlin célèbre la 60ème sanction depuis 2011

Le député russe de la Russie se demande si l'adoption de sanctions par la Russie est devenue le passe-temps national américain

Les porte-parole du ministère des Affaires étrangères de la Fédération de Russie ont commenté l'expansion des sanctions américaines contre la Russie en raison de l'ingérence présumée dans l'élection présidentielle de 2016. Selon des responsables russes, il y a déjà un certain nombre de restrictions antirusses.

"Nous continuons à regarder les États-Unis pratiquer des sanctions contre notre pays. Il semble que la sanction anti russe est devenue une fête nationale américaine parce que nous en sommes à la 60e sanction depuis 2011", a déclaré le vice-ministre russe des Affaires étrangères Sergueï Ryabkov.

Ryabkov a noté que Washington continue d'introduire de nouvelles sanctions car les anciennes n'apportent aucun résultat.

"Nous pouvons également voir l'enthousiasme qui a envahi les politiciens américains, dont beaucoup sont  prisonniers de leurs propres " exceptionnalisme", qui les rend espérer qu’avec un peu plus d'efforts, ils vont pouvoir dicter leurs conditions à la Russie, " a déclaré Ryabkov.

"Personne ne réussira jamais en cela", a-t-il poursuivi. " À Washington, les opérateurs de la machine à sanctions devraient se familiariser avec l’histoire de la Russie pour mettre un terme à leurs agitations inutiles", a-t-il ajouté. Il a également noté que les Américains "ébranlent inconsidérément la stabilité mondiale en exacerbant les tensions dans les relations russo-américaines".

"C'est stupide de jouer avec le feu, car cela peut devenir dangereux", a déclaré le chef adjoint du département.

Le 29 septembre, Washington a annoncé l’imposition de sanctions à 27 entités physiques et à six entités juridiques de Russie, que l’administration américaine rattache avec les services de renseignement et les institutions de défense. Les sanctions ont été introduites en réponse à l’ingérence présumée mais non prouvée de la Russie dans l'élection du président américain en 2016.

En particulier, les États-Unis ont imposé des sanctions à PMC Wagner, l’agence de recherche sur Internet de Saint-Pétersbourg (connue sous le nom de «troll factory»), les sociétés Concord Management et Consulting et Concord Catering d’Evgeny Prigozhin. Prigozhin lui-même, surnommé "le chef de Poutine", figure également sur la liste des sanctions.

La liste comprend également des employés présumés de «l'usine de pêche à la traîne» et des employés de la direction générale de l'état-major des forces armées de la Fédération de Russie accusés de s'ingérer dans le scrutin présidentiel de 2017 aux États-Unis: Premier chef adjoint du GRU Vladimir Alekseev , Chef adjoint du GRU Sergei Gizunov, superviseur du GRU Igor Korobov, chef adjoint du GRU Igor Kostyukov.

La liste des entreprises sanctionnées comprend la société de logistique du ministère de la Défense, Oboronlogistics, une usine d’aviation à Komsomolsk-sur-Amour, la société de construction d’avions MiG et le bureau de conception aéronautique de Tupolev.

Source: Pravda.ru

Hannibal GENSERIC